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Wealthfront是基于用户的风险偏好、风险承受能力构建优化投资组合的机器人投顾产品。它为用户提供了四个备选的投资目标：分散化投资、节税目的、资产管理、击败市场，并且通过问卷形式了解、评价用户的风险偏好和风险承受能力，最终计算得到用户的风险容忍度分数，并在资产配臵中运用风险分数这一指标来为用户推荐投资组合。
以上介绍的是Wealthfront的主要功能。除此之外，Wealthfront还为部分用户提供了两个创新性的服务：税收优化直接指数化（Tax-OptimizedDirectIndexing）和单只股票分散化（Single-StockDiversificationService）。这两个创新服务为Wealthfront这款机器人投顾产品增加了更多的亮点和竞争力。
首先介绍税收优化直接指数化（Tax-OptimizedDirectIndexing）。所谓税收优化直接指数化，指的是Wealthfront出于在个股层面上实现税收亏损收割功能的目的，将用户投资组合中的ETF用个股组合代替，构建出来的组合可以模拟不同规模指数ETF的表现，并且用户不需要承担额外佣金。具体的替代方法是利用100至1000只大盘股模拟美股大、中盘指数ETF，并结合配臵1到2只ETF基金来模拟出小盘股指数ETF，实现了不同规模指数ETF的替代（见下表1）。这项服务的好处一方面是减少了投资ETF需要支出给基金公司的管理费用，另一方面可以实现在个股层面上的税收亏损收割功能，即当投资组合中个股亏损时就可以卖出以实现税收亏损收割，具有更多潜在的节税收益。
目前，税收优化直接指数化只对美股ETF进行替换，并且只对10万美元及以上的账户提供。如下图6所示，Wealthfront假定了实际的长期、短期资本利得税税率，用2000年至2014年的历史数据进行回测，回测结果是指数VTI（先锋整体市场指数ETF）和三个替代组合WF100、WF500、WF1000的税后年平均收益率分别为3.22%、5.99%、6.09%、6.14% 。结果表明，直接指数化的投资组合平均收益率优于直接投资指数的投资组合的收益率，并且个股数量越多的组合，平均收益率越高，即越能利用税收亏损收割方法增加收益。值得一提的是，Wealthfront是主流机器人投顾中首个并且是唯一一家将直接指数化和税收亏损收割两个功能结合的产品。
Wealthfront的另一项独特的服务是单只股票分散化。这项服务针对的用户是大量持有某只公司股票的（前）公司员工和公众投资者。当投资者手中只重仓一只股票时，需要完全承担这只股票的风险，无法获得分散化投资带来的低风险的好处，Wealthfront根据用户的短期资金需求和长期投资计划，为用户提供一定时间内逐渐卖出一定数量该公司股票的服务，并将卖出股票获得的现金投资于用户的分散化投资组合。相比于用户自己卖出股票，Wealthfront为用户提供的服务有以下几点好处：
·免佣金：个人投资者卖出股票需要向经纪商缴纳佣金，但是Wealthfront提供的服务中，用户免除了佣金费用，能够获得更大的收益；
·逐日卖出：个人投资者出于方便会一次性卖出所持有的大量股票，但可能会因此错失未来卖出股票获得更大收益的机会，反之，Wealthfront根据客户的短期资金需求，有计划地逐日卖出，减少了错失良机的风险；
·考虑税费：Wealthfront的卖出计划考虑了用户的短期资金需求以及纳税要求，并且尽可能减少需要支出的税费；
·收入再投资：Wealthfront的这项服务与上面所述的分散化投资组合挂钩，当Wealthfront帮助用户卖出所持有的股票并完成交税、支付短期资金需求之后，直接将多余的收入投资在用户在Wealthfront建立的投资组合中，为用户省去了思考闲臵资金如何再投资的麻烦。

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