新基金发行大战来了！下周多位知名基金经理“披挂上阵”( 二 )

但是，基煜研究认为，综合来看，尽管二季度宏观经济整体稳定，企业盈利向上的趋势也较为确定，但部分基金核心资产的高估值仍有待进一步消化，建议投资人布局基金时谨慎参与市场热度较高且无实际业绩支撑的概念主题。
在投资布局上，基金经理显得比较谨慎，认为今年更加精挑细选优质企业。
银华阿尔法拟任基金经理薄官辉表示，去年是盈利模式重估的年份，而今年是公司增长质量成色验证的一个年份，主要体现在业绩的增长。“所以我认为今年需要精挑细选。像去年如此大规模盈利重估的机会不可能再有，不管从估值的绝对水平，还是从历史数据看，这些所谓的核心资产现在估值都较高，未来只能说有优势的、能够验证自己业绩增长的公司，才能维持这个估值水平。看好消费中的白酒、医美，医药中的CRO、CDMO，还有新能源汽车里的电池产业链，重点观察国内高端制造业企业的机会。”
博时基金认为，上半年经济和企业盈利较强，出口和制造业保持强劲，消费逐步恢复；海外复工加快，全球经济复苏；国内政策有序退出，总体松紧适度相机抉择。海外联储政策也逐步退出，将进入利率上行周期。股市估值收缩，降低收益预期。但经济不应有系统性风险，能够抵御全球汇率波动风险。长期来看，中国资产的全球吸引力未变，高质量发展的改革方向、核心资产长期稀缺性都没有变。“投资聚焦在周期成长与科技两大方向。在优势制造业方向，关注化工、机械、建材、特钢、电子等；在碳中和方向上，关注新能源电动车、清洁能源运营、环保节能、铝、化工等；在消费复苏领域，关注高端白酒、医药、地产后周期、财富管理等。”
（文章来源：中国基金报）
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